व्यावसायिक वित्त - बंधक मंदी

बैंक लोगों को और व्यापारों के लिए पैसे उधार दे. पैसा निवेश प्रयोजनों और भोजन, कारें और घरों की तरह उपभोक्ता खरीद के लिए प्रयोग किया जाता है. जब इन निवेश पैसा उत्पादक हैं अंततः अपने बैंक को वापस रास्ता और एक अच्छी तरह से कार्य कर अर्थव्यवस्था की समग्र चलनिधि पाता है बनाया है. पैसे चक्र दौर और दौर जब अर्थव्यवस्था प्रभावी ढंग से कार्य कर रहा है.

जब बाजार में वित्तीय बाजारों में बाधा है को जब्त करते हैं. चलनिधि चक्र धीमी गति से, एक हद तक स्थिर है या पूरी तरह से रोक सकते हैं. यह सच है, क्योंकि बैंकों उच्च leveraged रहे हैं. एक अच्छी तरह से बड़ा बैंक केवल मूल राजधानी में अपनी संपत्ति का 6% है की आवश्यकता है. यह अनुमान है कि आवासीय बंधक मंदी के बारे में $ 400 अरब डॉलर का ऋण घाटे का कारण होगा. यह क्रेडिट हानि सब अमेरिका के शेयरों के बारे में 2% है. इस बैंक की बैलेंस शीट दर्द होता है, क्योंकि यह उनके 6% मुख्य पूंजी प्रभावों. क्षतिपूर्ति के लिए बैंकों को ऋण के लिए और अधिक चार्ज है, जमा राशियों के लिए कम वेतन और उधारकर्ताओं के लिए उच्च मानक बना है जो कम ऋण देने के लिए जाता है.

ऐसा क्यों हुआ? एक बार एक समय पर 1930 एक नए राष्ट्रीय बैंकिंग प्रणाली है बनाया गया था की महान मंदी के बाद. बैंकों को सुरक्षा और सुदृढ़ता के उच्च मानकों को पूरा में शामिल होने के लिए आवश्यक थे. उद्देश्य के लिए बैंकों की असफलता को रोकने और भविष्य के लिए एक और विनाशकारी अवसाद को रोकने था. बचत और ऋण (जो अभी भी मौजूद हैं, लेकिन खुद को आज बैंकों कॉल) मुख्य रूप से लोगों को पैसा उधार देने के लिए मकान खरीद बनाये गये थे. वे अपने जमाकर्ता धन ले लिया है, लोगों को घर खरीदने और उनके पोर्टफोलियो में इन ऋणों आयोजित प्रदान की. यदि एक homeowner भुगतान विफल रही है और वहाँ एक नुकसान था, संस्था नुकसान लिया. प्रणाली सरल और संस्थानों पर 50 साल के लिए घरों से लाखों के निर्माण के लिए जिम्मेदार थे. यह द्वितीयक बाजार के आविष्कार के साथ काफी बदल गया है, collateralized ऋण दायित्वों जो भी collateralized बंधक दायित्वों के रूप में जानते हैं.

हमारी सरकार सरकार राष्ट्रीय बंधक बनाया एसोसिएशन (सामान्यतः Ginnie मॅई के रूप में जाना) और फेडरल राष्ट्रीय बंधक एसोसिएशन (सामान्यतः फैनी मॅई के रूप में जाना) के लिए बैंकों से बंधक खरीद के लिए बैंकिंग प्रणाली में उपलब्ध घरों को खरीदने के पैसे की राशि का विस्तार. फिर वॉल स्ट्रीट फर्मों का रास्ता बाजार चतुर तरीके कि अनुमति originators और वाल स्ट्रीट बड़ा मुनाफा करने में bundling घर कर्ज से तेजी से विस्तार बनाया. शेयर बाजार में बड़ी कंपनियों के securitizers बंधक प्रतिभूति और resecuritizers जो कटा हुआ और घर ऋण के समूहों के विभिन्न भागों diced समर्थित थे और खरीदे शेयर बाजार में बेचे बाजार और बाजार विश्लेषकों द्वारा निर्धारित मूल्य पर आधारित होना चाहिए. गृह ऋण, प्रतिभूतियों के रूप में पैक खरीदा और स्टॉक और बांड की तरह बिक रही हैं.

खोज में अधिक से अधिक करने के लिए व्यापार, एक मानक ऋण पाने के लिए एक बिंदु पर लटका दिया है जहां कम से कम कुछ मामलों में, यदि एक व्यक्ति को एक घर खरीदना चाहता था और वे इसके लिए वे ऋण प्राप्त भुगतान कर सकते दावा कर सकते थे. कमजोर या गरीब क्रेडिट इतिहास के साथ उधारकर्ताओं को ऋण मिल रहे थे. क्योंकि वहाँ पहले जब घर कर्ज उनके विभागों में आयोजित की गई दिन के विपरीत छोटे ऋण देने के लिए खतरा था, इन ऋणों और बेचा अगर ऋण निवेशकों या इन ऋणों के खरीदारों चूक घाटा ले जाएगा रहे थे ऋण बनाने बैंक अर्थात् नहीं है. परिणामस्वरूप आज हमारी अर्थव्यवस्था में मंदी बंधक जो समग्र वित्तीय प्रणाली को भंग किया है और एक नकारात्मक तरीके से सभी को प्रभावित करता है उधार से कोलाहल है.

इस स्थिति के लिए कौन जिम्मेदार है? बैंकों सहित सभी ऋण originators, ऋण कि गरीब क्रेडिट मानदंडों के आधार पर किया गया एक अंधे मोड़ आंख के लिए जिम्मेदार हैं. "Subprime के लेबल के अंतर्गत" वहाँ थे कर्ज कम प्रलेखन ऋण, नहीं प्रलेखन ऋण और बहुत अधिक मूल्य ऋण के लिए ऋण कई जिनमें से foreclosures के बारे में हम एक दैनिक आधार पर पढ़ रहे हैं. वॉल स्ट्रीट वित्तीय आपदा है कि मौजूदा 400 डॉलर से बढ़ सकते में इस प्रणाली के पंप के लिए जिम्मेदार है अरब एक खरब डॉलर से अधिक के लिए डॉलर का अनुमान है. , बंधक दलालों Realtors, घर खरीदारों और सट्टेबाजों को अपने विश्वास पर घरों के लिए उच्च और उच्च मूल्य का भुगतान कि कीमतों ही जाना होगा और अधिक उच्च इच्छा के लिए जिम्मेदार हैं. यह मूल रूप से बंधक मंदी के लिए प्रणाली ईंधन.

वहाँ बचत और ऋण के संकट के लिए क्या कोई समानता है 1980? 1986 और 1995 के बीच बचत और ऋण (एस एंड एस ल) के बारे में 153 अरब डॉलर खो दिया है. संस्थाओं के संघीय गृह ऋण बैंक के बोर्ड और संघीय बचत और ऋण बीमा निगम द्वारा विनियमित किया गया. इन संस्थाओं कानूनों की जरूरत है कि विज्ञान और ल केवल अपने विभागों के लिए निर्धारित दर ऋण बनाने के एस पारित कर दिया. दरें कि इन ऋणों के लिए शुल्क लिया जा सकता है बाजार द्वारा निर्धारित किया गया. 100 डॉलर ऋण में दस लाख से 6% से कम एक संस्थान 8% की कल्पना करो. साल के लिए जमा पर ब्याज दरें भी सरकार द्वारा विनियमित किया गया. ब्याज की अनुमति दो संस्थाओं के बीच फैला एक छोटे से लाभ कर की दर.

1980 में अमेरिकी कांग्रेस डिपॉजिटरी संस्थाओं ढील 1980 की मौद्रिक और नियंत्रण अधिनियम (DIDMCA) पारित कर दिया. एक समिति कांग्रेस में स्थापित किया गया था. से अधिक वर्षों की अवधि दरों विज्ञान और ल s बचत पर भुगतान कर सकते अविनियमित समिति. कुछ नहीं है जो घर ऋण के लिए शुल्क लिया जा सकता है के संबंध में बदल गया था. कई संस्थाओं के लिए पैसे की भारी मात्रा में खुली है क्योंकि वे अपनी बचत के लिए 12% से 10% की बाजार दर का भुगतान शुरू कर दिया था, फिर भी वे अपने पुराने 6% 8% ऋण के साथ फंस गए थे. बचत और ऋण कारोबार में कुछ अधिकारी वॉशिंगटन में शापित बेवकूफ के रूप में इस समिति को भेज दिया.

कई किताबें इन घटनाओं के बारे में लिखा गया है. वहां विज्ञान और एल द्वारा पर्याप्त अधर्म के सबूत अधिकारी जो राशि निवेश करने के लिए अपने संस्थानों कभी कभी व्यक्तिगत लाभ के लिए, बचाने की कोशिश कर रहे थे दस्तावेज है. कुछ परिष्कृत अपराधियों थे. कांग्रेस ने 1982 में अपनी गलती स्वीकार जब Garn-St.Germain निक्षेपागार संस्थान अधिनियम में विज्ञान और लोकसभा उनकी गतिविधियों में विविधता लाने के लिए अपने लाभ को बढ़ाने की अनुमति पारित किया गया था. यह भी अनुमति दी विज्ञान और ल से चर दर ऋण बनाने के एस. यह भी थोड़ा बहुत देर हो चुकी थी. दिवालिया संस्थानों सरकार द्वारा नष्ट किया गया करने के बाद, जीवित विज्ञान और लोकसभा फेडरल निक्षेप बीमा निगम द्वारा अरबों डॉलर का मूल्यांकन के लिए कोष है कि सभी अमेरिकी बैंकिंग संस्थाओं के जमाकर्ताओं सुनिश्चित भरने थे.
बंधक मंदी और बचत और ऋण संकट लालच और आपराधिक गतिविधियों की मौजूदगी के संबंध में समान हैं. वे तथ्य यह है कि विज्ञान और एल संकट एक टूटी हुई सरकार से उत्पन्न नियामक प्रणाली और बंधक मंदी सौंपा के संबंध में बहुत अलग हो गया है मुख्य रूप से एक ऐसी प्रणाली है कि लालच के साथ जंगली गया के कारण होता है.

यह ऐसी निजी वाणिज्यिक वित्त कंपनियां कि कठिन पैसे अचल संपत्ति ऋण उपलब्ध कराने के रूप में गैर बैंक उधारदाताओं असर पड़ा है, खरीद के लिए वित्त और लेखा प्राप्य वित्तपोषण. इन कंपनियों के अधिकांश अपने मूल्यों और अपनी सुरक्षा और कार्रवाई की सुदृढ़ता के लिए प्रवर्तन मानकों को उठाया है.


नीचे पंक्ति: बैंक ऋण ऐसे कुछ हद तक वाणिज्यिक वित्त कंपनियों के रूप में अन्य स्रोतों से बदला जा सकता है. कठिन पैसे, खरीद के लिए वित्त और लेखा प्राप्य वित्त पोषण में मदद मिलेगी कुछ व्यवसायों इन मुश्किल समय के दौरान बढ़ती. लेकिन औसत उधारकर्ता, व्यवसायी, या व्यापार के मालिक इन कठिन आर्थिक बार, बंधक मंदी, जो यहाँ हैं कई वर्षों के लिए रहने के कारण हैं.

कॉपीराइट (c) 2008 Gregg वित्तीय सेवाएँ

Rate Article

Related Videos
Play Video How to Deal With Student Loans	Play Video The William D. Ford Direct Loan And The Stafford Loan	Play Video Subsidized And Unsubsidized Direct Or Stafford Loans	प्ले वीडियो प्रवेश ऋण परामर्श समझौता	प्ले वीडियो एक मास्टर ऋण वचनपत्र समझौता

नीचे सूचीबद्ध अधिक "व्यापार वित्त पोषण" लेख वर्ग से ऊपर लेख से संबंधित लेख हैं.

ऊपर लेख में रुचि "वाणिज्यिक वित्त - लोग बंधक मंदी" भी संबंधित नीचे सूचीबद्ध लेख में रुचि रखते हैं: